冰冷的空调
2010年10月起，楼市限购政策在40余城铺开，次年下半年，空调业也结束了两年的高速增长，进入“寒冬”
王珍
房地产调控，空调业遭殃。数据证明了这两个行业的“互动”。
2010年10月开始，多数省会城市开始限购，楼市入冬。滞后大半年之后，2011年下半年，以空调为代表的家电市场颓势渐显。到了2012冷冻年（去年9月至今年8月末），空调销售与库存比约为1：2。
和所有行业一样，空调业也在寻找新方向。大城市调控仍在继续；国外需求依然萎靡。多位业内人士告诉记者，与其指望楼市复苏，不如继续下沉至三四线城市，同时转让商业地产市场。
新冷冻年遇冷
9月开始，空调业步入2013冷冻年（9月至次年8月）。但一位压缩机厂的营业部长眉头紧锁。他向《第一财经日报》抱怨，国内空调库存至少有1100万～1200万台。
“我们与格力、美的、志高、格兰仕等空调大厂洽谈，他们一是库存多，采购压缩机不积极；二是要求每月谈一次价格，不降价就不给订单。”上述部长说，日立、美芝、三菱、松下等主要的空调压缩机厂新冷冻年开工率只有八九成。“以往这个时候，我们都招满工，加班加点，现在没有紧迫感，反而对工人说‘多休息一下再回来’。”
7、8月份，他甚至还做过这样一件事——把压缩机拉到一家空调厂门口，对方问“还降不降价？不降价就不给入库”，他只好每台再降5～10元。“再降就没钱赚了，虽然今年钢材价格下降了，但人工成本上涨了10％～15％。”他感叹道。
空调厂的日子也艰难。“不好做。”一家广东空调厂的负责人直言，“市场容量在下降，现在还在去库存的阶段，没办法。”
据奥维咨询的统计，2012冷冻年结束后，国内空调库存1400万台，处于历史第二高位，仅次于上年同期的1600万台。如果按2012冷冻年国内空调销量5000万台算，库存占了四分之一。上述空调厂负责人估计，2012冷冻年空调零售量只有3000万～3500万台。如此算来，2012冷冻年空调销售与库存比约为1：2。
按行业惯例，新冷冻年开盘都是空调厂定新政策、吸引经销商打款、向渠道压货的大好时机。不过，“今年各大空调厂的开盘都不是很理想。”另一家空调厂的有关负责人坦言，不好压货。
萧条楼市波及家电
显然，中国家电市场正进入深度调整期，除了宏观经济不景气，“以旧换新”、“家电下乡”等政策使消费力提前透支，房地产调控是影响家电业走势的关键因素之一。
2010年10月起，楼市限购政策在40多个城市铺开，多个省会城市和一线城市“中招”。2011年下半年，高速行进的家电市场马力渐失，颓势渐显。空调业也结束了两年的高速增长，进入“寒冬”。
合富辉煌首席分析师黎文江分析，从买房到交楼至少有大半年到一年的周期，去年9、10月至今年1、2月，楼市很差，这直接影响了今年上半年的家电新增需求。他估计，广州每年新房的家电需求在限购政策实施后，整整减少了2万套。
据中怡康的统计，中国空调业今年上半年累计零售量同比下降27.14％。奥维咨询数据也显示，2012年上半年国内家用空调终端销量2036万台，同比下降23.3％；销售额693亿元，同比下降15.2％，降幅大于预期。
从主要的空调上市公司半年报看，今年上半年，除格力、海尔保持增长，上半年美的空调及零部件销售收入309.77亿元，同比下降27.14％；志高空调收入54亿元，同比微跌1.9％；海信（微博）科龙收入37.57亿元，同比下跌12.01％。不过，它们的净利润都同比实现了增长。
大卖场的空调生意也不好做。苏宁电器（微博）（002024。SZ）上半年空调销售金额58.99亿元，同比减少8.57％。
“上半年一线城市的国美、苏宁卖场空调销量比去年同期下滑30％。”长期观察空调业的分析人士闵福星估算，2012冷冻年空调工厂出货量下滑10％～15％，终端零售量下滑30％。
另一位空调业观察人士沈建预计，2012冷冻年比2011冷冻年下降15％，国内空调销量由近6000万台下跌到约5000万台。“空调业拐点已经出现，由高增长期进入平稳徘徊期。”
其实不只空调，上半年国内冰箱、洗衣机、彩电等传统家电产品均遭遇寒潮，销量大幅下降。据中怡康统计，今年上半年国内冰箱的销量同比下滑17.17％。奥维咨询数据显示，今年1～5月国内彩电销量下降9.9％。
除了大城市，一些中部城市的家电市场也出现萧条。
“农村市场也难做。”湖南正东家电有限公司总经理谢少良感叹，由于经济低迷、房地产调控，今年湘潭市及周边农村的家电市场不旺。而“家电下乡”政策实施几年，则透支了农村家电市场。节能化也抬高了空调单价，一些节能空调最低2200元／台，“空调价格上升也影响了一些农村需求”。
转战二三线及商业地产
不过，6月国家实施的新一轮节能家电补贴政策，以及房地产市场的复苏迹象，让家电市场看到些许希望。
今年3月以来，在两次降息与开发商降价促销的刺激下，楼市有所回暖。根据国家统计局公布的70个大中城市住宅销售价格数据，4月环比上涨的城市有3个；5月，环比上涨城市增至6个；6月，这一数据增至25个；7月，有50个城市房价环比上涨。上海7月住宅均价更是达到24700元／平方米，刷新历史纪录。
与此同时，苏宁广州分公司一位采购经理告诉本报，8月份家电市场在慢慢回暖，空调销售单价和销量都在环比回升。
不过，前述空调压缩机厂营业部长认为，今年底市场能否复苏，还有待观察。
黎文江就认为，今年3月后楼市的回暖只是刚性需求有所释放，改善型购房需求仍受制约。2012年广州一手住宅销量仍会维持在6万套左右，这将比限购前一年整整减少2万套。
“只要限购、限贷政策不放松，今后都不会有太大改变，而国家抑制投资、投机型住宅需求是长期策略，改变的可能性不大。”黎文江说。
面对前路不明的未来，中国家电业也走到了转型的关口。
前两年冲1000亿销售规模的美的，去年下半年开始推进战略转型。美的集团董事长方洪波表示，要从追求销售规模，转向追求利润。
新的利润增长点在哪？志高家用空调国内营销本部副总经理李格非认为，农村市场有巨大潜力，2013冷冻年将继续在三四级市场完善销售网络。
奥维咨询白色家电研究总监韩昱也认为，空调业还有机会，因为一户可以有超过多台空调。目前中国城镇每百户居民的空调拥有量已超过100台，但在农村这一数据仅为40台左右。
格力今年也正是通过进一步下沉渠道，提升三四级市场占有率来实现逆市增长的。
黎文江分析，房地产商正转向二三线城市及商业地产。家电行业亦可“审时度势”，转战二三线城市，并开拓商用市场。
事实上，用于商业地产、楼堂馆所的中央空调，正成为空调企业挖金的新战场。格力电器董事长兼总裁董明珠曾说，格力如果2015年收入要达到2000亿元，关键依靠中央空调业务。方洪波也说，中央空调将在美的的收入与利润中做出更大贡献。